NVIDIA chính thức vượt mặt Apple trở thành khách hàng lớn nhất của TSMC; Kỷ nguyên hạ tầng AI bùng nổ không có dấu hiệu dừng lại

NVIDIA đã chính thức vượt qua Apple để trở thành khách hàng lớn nhất của TSMC, khi nỗ lực xây dựng hạ tầng AI của "đội Xanh" đang thúc đẩy nhu cầu về chip ở mức độ chưa từng thấy trong lịch sử. Đây là một bước ngoặt quan trọng, đánh dấu sự thay đổi quyền lực trong chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu.

TSMC từ lâu đã là trung tâm cung ứng bán dẫn toàn cầu cho các nhà sản xuất chip không có nhà máy (fabless). Gã khổng lồ này đã một tay cung cấp năng lượng tính toán AI cho thế giới dựa trên định luật Moore. Khi nói đến các khách hàng của TSMC, Apple đã thống trị danh sách này trong nhiều năm nhờ nỗ lực theo đuổi các tiến trình bán dẫn tiên tiến nhất cho dòng chip A-series và M-series của mình. Tuy nhiên, giữa cơn sốt AI, NVIDIA đã tạo ra một nhu cầu chip khổng lồ. Để thấy rõ mức độ khủng khiếp này, chỉ trong vài năm, Apple đã bị truất ngôi vị khách hàng hàng đầu của TSMC.

Theo nhà phân tích chuỗi cung ứng uy tín Dan Nystedt, NVIDIA chiếm hơn 19% doanh thu của TSMC vào năm 2025, đạt con số 23,4 tỷ USD – gần gấp đôi tỷ trọng của chính công ty này vào năm 2024. Trước đó, Apple đã thống trị trong hơn một thập kỷ nhờ sự hợp tác chặt chẽ với TSMC trong phát triển SoC và chuỗi cung ứng. Sự hiện diện của TSMC chính là động lực thúc đẩy thị phần của NVIDIA tăng vọt trên hầu hết các sản phẩm AI, từ phân khúc bán dẫn tiền tầng (frontend) đến hậu tầng (backend).

Lời hứa năm 2015 của Jensen Huang đã thành hiện thực

Một chi tiết thú vị là Jensen Huang từng hứa với Morris Chang (người sáng lập TSMC) rằng NVIDIA sẽ trở thành khách hàng lớn nhất của TSMC vào năm 2015, khi đó công ty vẫn còn tương đối nhỏ bé so với hiện nay. Mỗi khi CEO của NVIDIA đến thăm Đài Loan, ông luôn nhấn mạnh tầm quan trọng đặc biệt của chuỗi cung ứng TSMC đối với việc xây dựng hạ tầng AI. Thậm chí, ông từng thừa nhận rằng sẽ không có NVIDIA nếu không có TSMC. Mối quan hệ sâu sắc với gã khổng lồ chip Đài Loan này đã mang lại cho NVIDIA lợi thế vượt trội so với tất cả các đối thủ khác.

Trong tương lai, vai trò của NVIDIA trong cơ cấu doanh thu của TSMC được dự báo sẽ còn tăng cao hơn nữa, khi công ty dự kiến phụ thuộc hoàn toàn vào các nút quy trình (nodes) tiên tiến nhất cho các thế hệ chip tiếp theo. Kiến trúc Vera Rubin hiện tại đang dựa trên quy trình 3nm của TSMC và các biến thể của nó, trong khi Rubin Ultra được kỳ vọng sẽ chuyển dịch sang tiến trình N2 (2nm). Xa hơn nữa, kiến trúc Feynman sẽ chứng kiến việc áp dụng tiến trình A16 (1.6nm). Song song đó, mảng đóng gói tiên tiến (advanced packaging) cũng sẽ chứng kiến sự tích hợp sâu hơn trong các sản phẩm của NVIDIA.

Thách thức từ sự phụ thuộc duy nhất

Không còn nghi ngờ gì nữa, chuỗi cung ứng AI hiện nay đang phụ thuộc vào một thực thể duy nhất cho nhu cầu về chip: TSMC. Mặc dù gã khổng lồ Đài Loan vẫn đang đáp ứng tốt các kỳ vọng, nhưng thế giới cũng nhìn nhận TSMC như một "điểm nghẽn" toàn cầu, chịu ảnh hưởng bởi các hạn chế địa chính trị. Sẽ rất thú vị để quan sát sự hợp tác giữa NVIDIA và TSMC tiến hóa như thế nào trong tương lai, khi chúng ta dự đoán việc xây dựng cơ sở hạ tầng công nghệ sẽ ngày càng trở nên quyết liệt hơn.